一、什么是外汇套利？
套利是一种交易策略，已经赚了数十亿美元，并且是有史以来最大的一些金融崩溃的原因。此重要技术是什么？它如何工作？
这就是我将在本文中尝试解释的内容。
二、外汇套利和价值交易不一样
套利是一种利用资产定价效率低下的技术。当一个市场被低估而一个市场被高估时，套利者创建了一个交易系统，该系统将迫使利润摆脱异常状态。在理解该策略时，区分套利和估值交易至关重要。
您会经常听到人们说，当证券被低估或高估时，“套利者”可以购买或出售它，因此希望当价格回到公允价值时获利。
这里的关键词是希望。这不是真正的套利。购买被低估的资产或出售被高估的资产就是价值交易。
在真正的套利交易者不承担任何市场风险。他构建了一组交易，这些保证将保证无风险获利，无论后来市场如何做。
三、外汇套利演示
举这个简单的例子。假设在伦敦和东京这两个不同的地方进行相同的证券交易。为了简单起见，假设它是一支股票，但这并不重要。下表显示了这两个来源的报价的快照。在每个刻度上，我们看到每个报价。
套利者在8:05:02看到两个报价之间存在差异。伦敦报价较高，东京报价较低。差额是10美分。当时，交易者输入两个订单，一个买入，一个卖出。他卖出高报价，然后买低报价。
由于套利者买卖了相同数量的相同证券，因此从理论上讲他没有任何市场风险。他已经锁定了价格差异，希望可以消除这种差异以实现无风险的利润。
现在，他将等待价格恢复同步并关闭两个交易。这发生在8:05:05。他从两个头寸中撤出，最终获利为$ 1减去交易费用。
利润不大，但是只花了三秒钟，而且没有任何价格风险。
套利者在8:05:02看到两个报价之间存在差异。伦敦报价较高，东京报价较低。差额是10美分。当时，交易者输入两个订单，一个买入，一个卖出。他卖出高报价，然后买低报价。
由于套利者买卖了相同数量的相同证券，因此从理论上讲他没有任何市场风险。他已经锁定了价格差异，希望可以消除这种差异以实现无风险的利润。
现在，他将等待价格恢复同步并关闭两个交易。这发生在8:05:05。他从两个头寸中撤出，最终获利为$ 1减去交易费用。
利润不大，但是只花了三秒钟，而且没有任何价格风险。
套利有点像“捡几分钱”。机会很小。这就是为什么要么大做要么经常做。
在计算机化市场和报价时代之前，这种套利机会非常普遍。大多数银行都会有一些“交易员”来做这种事情。
四、跨经纪人套利
经纪交易商之间的套利可能是零售外汇交易者最简单，最容易获得的套利形式。要使用此技术，您至少需要两个单独的经纪商帐户，理想情况下，需要一些软件来监控报价并在价格供稿之间出现差异时提醒您。您还可以使用软件对提要进行回测，以发现可进行套利的机会。
主流经纪交易商总是希望与外汇银行间市场同步报价。实际上，这并不总是会发生。
产生差异的原因有几个：时间差异，软件，定位以及价格制定者之间的不同报价。
请记住，外汇是一个多元化的，非集中的市场。报价之间总是会有差异的，这取决于谁是那个市场。
延迟报价：当经纪人的报价暂时偏离大盘时，交易者可以套利这些事件。这将带来无风险的利润。实际上，存在挑战。以后再说。
让我们来看一个例子。下表显示了两个EUR / USD经纪人供稿。
在两个引号都可用的情况下，套利者在01:00:01看到存在差异。他立即购买了较低的报价并出售了较高的报价，从而锁定了利润。
当报价在一秒钟后重新同步时，他关闭了交易，点差后净赚了6个点。
点差：套利时，考虑点差或其他交易成本至关重要。也就是说，您需要能够高买低卖。在上面的示例中，如果经纪人A引用了1.3038 / 1.3048，将价差扩大到10个点，这将使套利无利可图。
结果是：
入场交易：从A @ 1.3048买入1手/卖出1手至B @ 1.3048出场
交易：从A @ 1.3049卖入1手至B /在1.3053向B 买入1手
利润：-4点
实际上，这就是许多经纪人所做的。在快速变化的市场中，当报价不完全同步时，点差就会大开。一些经纪人甚至会冻结交易，否则交易将不得不在执行之前进行多次重新报价。到那时，市场已经发生了另一种变化。
有时，这些是故意的程序，可在报价关闭时阻止套利。原因很简单。如果经纪商的交易量很大，他们可能会蒙受巨大损失。
五、电子市场减少价格异常
套利在市场效率中起着至关重要的作用。交易本身具有汇聚价格的作用。这使“差距”消失，从而消除了无风险利润的机会。多年来，由于计算机化和连接性，金融市场变得越来越高效。结果，套利机会变得越来越少，也越来越难以利用。
在许多银行，套利交易现在完全由计算机来执行。该软件不断搜寻市场，寻找价格低效的交易产品。对于“普通交易者”，这使得寻找可利用套利变得更加困难。
如今，套利利润率出现时往往微薄。您需要使用大量或大量的杠杆，这两者都会增加某些东西失控的风险。对冲基金的倒闭，LTCM是套利和杠杆可能严重错误的典型例子。
六、当心禁止套利的经纪人
一些经纪人禁止客户完全套利，特别是如果这不利于他们。始终检查其条款和条件。当心，因为有些经纪人甚至会回头测试您的交易，以检查您的利润是否与报价异常一致。我认为禁止套利是短视的。看到“无套利”条款会引起有关经纪人的危险信号。套利是公平开放的金融体系的关键之一。
没有套利的威胁，经纪交易商没有理由保持报价公平。套利者是推动市场提高效率的参与者。如果没有这些，客户可以成为俘虏中的市场操纵对付他们。
七、对套利交易者的挑战
如果使用得当，套利可以是一种有利可图的低风险策略。在您急忙开始寻找套利机会之前，有几点要牢记。流动性折扣/溢价 –在检查套利交易时，请确保价格异常不会下降到差异很大的流动性水平。
在流动性较低的市场中价格可能会打折，但这是有原因的。您可能无法在所需的出口点平仓交易。在这种情况下，价格差是流动性折扣，而不是异常。
执行速度挑战 –套利机会通常需要快速执行。如果您的平台运行缓慢，或者您从事交易的速度很慢，则可能会妨碍您的策略。成功的套利交易者使用软件是因为存在大量重复的检查和计算。
借贷成本 –高级套利策略通常要求以接近无风险的利率进行借贷。银行外部的交易商除非能够获得有抵押的借贷（例如回购或抵押贷款），否则无法以接近无风险的利率借贷或借贷。这禁止了较小交易者的许多套利机会。
点差和交易成本 – 从一开始就始终考虑所有交易成本，包括保证金成本。
八、常见的外汇漏洞套利套路
某些交易者朋友圈有几个美女一直在发程序员攻破外汇平台，利用漏洞套利，获利6到10倍，每天刷屏，各种真实姓名的充值，提现到帐，结算拥金，转帐结算凭证，太真实了，告诉大家是自己做好的发出来吸引人的，时间一长天天看难免不心动，心动就会被骗，某些交易者被骗了几万甚至几十万，估计大多数还都是借来的。这种外汇漏洞套利、喊单群与荐股群类似，所谓懂行情、知内幕的“大师”其实只是诈骗团伙的吸睛招牌，是将投资者引入骗局的“领路人”。当有投资者被“大师”的网络直播或课程吸引，“助理 ”便会将他拉进喊单群。群里的“大师”、“助理”以及各位“粉丝学员”全部都是诈骗团伙操控的帐号，等投资者一进群，就开始他们的表演。
“大师”在群里晒出盈利颇丰的截图，发出一些喊单指令，然后号召群员跟随买入。而此时，群里的“粉丝”也会第一时间出来响应，踊跃跟投，甚至毫不犹豫一掷千金。
这样的戏码每天在群里循环上映，一方面借“粉丝”的追捧神化“大师”的业务能力，一方面用“一呼百应”的互动效果刺激投资者从众跟投。为了巩固投资者信心，诈骗团伙还会安排“粉丝”在群里分享各自的收益情况、向老师请教后续操作。看似不经意的交流，其实是诈骗团伙准备的慢性“麻醉剂”。
20个点位的盈利、10万成本一天赚1万……当一个个“活生生”的成功案例摆在面前，投资者的逐渐放松警惕，甚至在已经发生亏损的情况下，仍心存侥幸，在夸大收益的洗脑式宣传下萌生“再搏一次”的冲动，却不知等待他的可能是更严重的投资亏损。
搞不懂大家为什么要相信那些骗子，这些套路已经很常见了，记住一句话：金融市场交易，不可能让你捡漏的，天上掉馅饼的事情才是最大的可能。
总结：外汇套利是真的可以实现的，但是利润也是微乎其微，所以资深的外汇交易员，肯定是不屑于去做外汇套利的；而那些宣称，可以利用平台漏洞进行外汇套利的，不用想100%就是想骗你money的，所以大家要擦亮眼睛，千万不能相信可以外汇漏洞进行套利的鬼话，不然到时候，你后悔就来不及。
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